机械行业周报:环卫养护设备高景气持续,“互联网+制造”渐行渐近 —— 文章正文2015-12-21

机械行业整体观点:2015 年我们看好三大投资主线:改革红利(国企、土改、低空)、转型升级(工业4.0、机器人)、高端出口(轨交、核电)。

重点推荐:龙马环卫、科达洁能、华昌达、博林特、宝德股份、江淮动力。

长期看好:楚天科技、金明精机、新研股份、海达股份、四川九州、森远股份、永贵电器、机器人、中联重科、徐工机械、吉峰农机、华光股份、杰瑞股份。

环卫养护设备:环卫机器代人大势所趋,服务市场开拓在即,产能利用率维持高位,推荐龙马环卫;养护民营化,PPP 模式致业绩高速增长,推荐森远股份。

机器人及自动化:“互联网+制造”发展趋势明显,网络化、数字化、智能化或推动中国制造进入中高端领域。机器人自动化是实现中国版工业4.0 规划的重要工具,龙头企业将迎来巨大发展机遇,重点推荐华昌达、博林特、机器人。

环保设备:15 年各项环保政策有望持续出台,未来政府将把节能减排指标和GDP 排列在一起,行业景气度维持高位,推荐科达洁能、南方泵业。

农业机械:中央一号文件首次写入“农机租赁”,明确指出要“开展大型农机具融资租赁试点”,利好行业长期发展。推荐江淮动力、新研股份。

铁路设备: 2015 年国内铁路投资或保持在8000 亿元以上,新投产里程有望达到8000 公里以上。此外,“走出去”战略不断推进,近期将竞标俄罗斯高铁项目。行业高景气持续,看好南北车、海达股份、永贵电器。

能源装备及油服:油价维持低位,油服行业低景气度持续。雾霾倒逼天然气推广加速,增量气降价缓解“逆替代”,天然气下游应用扩张,重点推荐富瑞特装。

通用航空:行业政策持续推进:1)《低空空域管理使用规定》已经完稿;2)《通用航空经营许可管理规定》即将出台。看好四川九州、威海广泰、洪都航空。

工程机械:国企改革+“一带一路”推升行业景气,工程机械板块估值有望修复。此外,销量底部预计将在明年出现。推荐徐工机械、中联重科。

核电设备:核电投资重启,并有望实现出口,关注丹甫股份、江苏神通。

n 宏观及行业新闻.

1)央行增量续作5000 亿MLF 向市场注入流动性;2)亚投行创始国有望增加至33 个;3)2 月全社会用电量3595 亿千瓦时同比下降 6.3%。长江证券