政策与市场逼迫下的瓦楞纸行业，集中度提升是唯一出路! —— 文章正文2018-01-08

　　从近几年上游造纸行业议价能力的逐步提升，我们不难发现，行业集中度正在以一个缓慢的速度提升着，但是与国外相比，我国龙头企业的集中度仍然很低，未来随着环保加压、政策与市场的约束，一波大的行业洗牌将不可避免，行业集中度提高也势在必行。

　　行业集中度提升的预期较为强烈

　　近日，又有一家造纸企业上调原纸价格。这家位于河南新乡的亨利实业集团，称由于废纸、煤炭等原材料价格上涨，生产成本增加，将在目前原纸价格上上调100元/吨。

　　在2014年、2015年间，纸产品及原材料价格还处于历史低位，市场需求疲弱，造纸企业的议价能力难以提升。纸成品市场供过于求，致使废纸价格同样低迷不振。

　　但2017年下半年之后，原材料价格突然走高，废旧黄板纸到厂价格从1220元/吨涨至超过1400元/吨，幅度达到15%。废纸价格的冲高，导致造纸企业生产制造成本持续增加，不得不通过上调原纸价格来应对。

　　如果市场需求充足的话，造纸企业的压力不会太大。一旦需求疲软，在成本不断增加下，新一轮的行业洗牌就不会太远。况且，目前造纸企业正面临着巨大的环保压力，行业集中度提升的预期较为强烈。

　　事实上，淘汰落后产能是近两年造纸行业的主要发展趋势之一。据《中国造纸行业分析报告》数据显示，我国造纸行业的企业单位数量已从2010年的10261家下降至2014年的6839家，行业前100的造纸产能占全行业产能比重也提升到了60%左右。

　　在造纸行业集中度提升后，造纸企业需要朝着智能化、环保化与林纸一体化方向发展，才能适应新的市场环境。

　　政策与市场助推瓦楞纸行业发展

　　国家先后出台了一系列的政策促进和推动包装行业的发展。《中国包装工业发展规划(2016―2020年)》明确指出“十三五”期间，全国包装工业年均增速保持与国民经济增速同步，到“十三五”末，包装工业年收入达到2.5万亿元，包装产品贸易出口总额较“十二五”期间增长20%以上，全球市场占有率不低于20%。

　　瓦楞包装产品具有轻量化、可回收利用、易降解等特点，被认为是“绿色包装”。随着消费者环保意识的增强，瓦楞包装将成为客户的主要选择之一。

　　根据新思界产业研究中心出具的《2018年瓦楞纸行业投资前景及投资策略研究报告》显示，2013-2016年全球瓦楞行业保持年均4%的增速;新兴市场中，中国市场增速较快达到7%，未来我国将保持其在全球瓦楞包装市场中的主导地位。我国瓦楞纸箱年产量虽然受短期供求关系有所波动，但是自2000年以来年平均增速达到18%。2016年，我国瓦楞纸箱产量达4027.6万吨，约占我国纸包装产品的80%。

　　瓦楞纸行业终将形成稳定格局

　　我国瓦楞包装生产企业数量众多，单个生产企业的市场占有率低，2016年，TOP10企业的市场总份额低于10%，而美国前五大瓦楞纸箱企业市场总份额逾70%，因此，我国现阶段瓦楞纸箱行业的集中度过低。国内主要瓦楞包装企业包括合兴包装、美盈森、山鹰纸业等上市公司，以及部分中外合资的瓦楞包装企业，包括南京永丰余、上海中豪;国外主要瓦楞包装企业为国际纸业。

　　从区域分布来看，瓦楞纸箱生产主要集中在浙江、河南、江苏、广东、河北、山东、湖北、福建、重庆等几个省份。2016年，作为国内主要消费和生产区域，长三角地区的浙江、江苏两地的瓦楞纸箱产量占全国总产量比重累计达到21.7%，在全国瓦楞市场处于重要的位置。

　　新思界行业分析研究员表示，随着环保压力和激烈的市场竞争，行业门槛将逐步提高，行业将逐渐被数家龙头企业占据大部分份额，并最终形成稳定格局。