第三次半导体产业转移已至 中国将成最大受益者 —— 文章正文2017-11-10

　　如今第三次产业转移已经到来，新霸主产生所需要的两大条件，中国恰恰全都具备。安信证券分析师表示，在已经到来的半导体行业第三次产业转移中，中国或将成为最大获益者。
　　近日安信证券表示，全球半导体过去经历了两次产业转移，一次是美国到日本，一次是日本到韩国、台湾地区。如今第三次产业转移已经到来，新霸主产生所需要的两大条件，中国恰恰全都具备。中国半导体真的将迎来最好的时代吗？
　　从过去的两次半导体产业转移来看，中国如今已经具备成为行业新霸主的条件，未来半导体行业迎来大发展可以期待。
　　从政策上看，作为战略新兴产业，半导体行业一直受我国国家战略支持。比如2014年9月，成立国家集成电路产业投资基金。而在2015年出台的《集成电路产业“十三五”发展规划》中又提出，到2020年，集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年复合增长率为20%，达到9300亿元。
　　在利好政策支持下，国内智能手机产业崛起和全球电子制造产业向我国转移，半导体产业发展进入黄金时代。根据相关数据显示，2016年产业销售额达到4335.5亿元，同比增长20.1%。2017年一季度实现销售额2201.3亿元，同比增长19%，远高于全球1.1%的增速。
　　而由于原材料价格和人工成本上涨，加上市场需求旺盛，今年以来半导体器件行业景气持续。日前，国内最大的分立半导体器件制造商乐山无线电发布提价公告函称，12月1日起对产品价格在当前售价基础上调10%以上。
　　与此同时，随着中国半导体产业实力不断增强，依托全球最大的市场以及上下游产业链的协同，国产替代会从低端开始，逐步向中、高端进军。半导体产业逐步进入国产替代进程。预计2017年-2020年间投产的半导体晶圆厂有26座位于中国，占全球新增比例42%。
　　对于近期半导体行业趋势，相关机构分析称：一是下游需求景气度提升，业绩快速增长，相关企业三季度销售额、营业利润、净利润等明显提升；二是产业趋势向上、热点频出，如近期人工智能板块热点从下游向上游转移，这是由于各领域AI算法已经发展到一定水平，可以解决适用领域的问题，某些成熟领域算法不再是核心问题，反而是运算能力在决定产品的性能，因此上游硬件需求和要求都在提升。
　　随着半导体市场的持续走高，AI芯片的研发也在如火如荼地进行。在当前物联网技术不断落地、可穿戴设备、VR头盔/眼镜、无人机等智能硬件芯片应用不断扩大的市场条件下，国内芯片产业有着巨大的发展潜力。业内人士分析，未来国内芯片产业的发展路径有两条：一是可以通过海外收购，提高核心技术；二是依靠国内天时地利条件对内加速整合，扩大产业链地位。
　　安信证券分析师陈果、夏凡捷等人在报告中总结倒，国内需求庞大，政府大力支持，技术逐渐成熟，中国芯片产业正在经历进口替代的浪潮。在已经到来的半导体行业第三次产业转移中，中国将成为最大获益者。